Groupe digital spécialiste du CBD, fondé en 2020, opérant un modèle hybride combinant 3 sites e-commerce complémentaires et 1 point de vente à Paris. Le groupe s’est structuré dans un secteur historiquement mouvant sur le plan réglementaire : le chiffre d’affaires a connu un pic en 2023, notamment porté par une molécule désormais interdite (HHC et dérivés). Cette activité a été neutralisée dans les analyses afin d’isoler la croissance organique du périmètre cédé aujourd’hui pleinement conforme : le cœur d’activité progresse de manière constante. L’actif repose sur une machine e-commerce très performante et “client-centric”, avec des standards de service et de conversion élevés (livraison offerte, attentions commerciales, expédition J+0 si commande avant 14h30, SAV structuré, gestion de la réputation). Le modèle d’acquisition est particulièrement attractif : 64% du recrutement client est organique (SEO), ce qui permet une croissance à bas coût, soutenue par une récurrence élevée (30%). Côté organisation, l’entreprise est autonome avec équipe en place (6 salariés) : les deux fondateurs n’y consacrent chacun que 5-10h/semaine, l’opérationnel étant assuré par des fonctions clés internalisées (préparation commandes, SAV, boutique) complétées par des ressources marketing/SEO. Enfin, la chaîne d’approvisionnement est sécurisée : 5 à 6 fournisseurs européens substituables (zéro dépendance critique), sourcing européen, stocks gérés en flux tendu (réappro dynamique). Logistique internalisée et scalable (600 m² d’espace de stockage disponible). Chiffres clés Financier - CA : 2,33 M€ (2022) ; 7,24 M€ (2023) ; 5,90 M€ (2024) ; 5,0 M€ (2025) - EBE : 0,395 M€ (2022) ; 1,686 M€ (2023) ; 1,193 M€ (2024) - EBE retraité / pro forma 2024 : 1,748 M€ (30%) Note importante - lecture de la baisse 2023 → 2024 Le pic 2023 inclut des ventes de molécules aujourd’hui interdites (HHC et dérivés). Hors effet, le périmètre cœur (canaux actifs en 2025) est en croissance : - 2,33 M€ en 2022 → 4,0 M€ en 2023 → 4,1 M€ en 2024 → 5,0 M€ en 2025 Soit un CAGR +30% (2022–2025) sur le périmètre “core”. Traction & e-commerce - Engagement : 67% (vs 50% standard e-commerce) - Conversion utilisateurs : 11,5% (1 visiteur sur 9 devient client) - nettement supérieur aux standards e-commerce - Panier moyen : 74€ | Récurrence : 30% - Acquisition : 64% SEO | Base emails : 210k | Avis clients : 4,2/5 Atouts principaux - Positionnement “value for money” : tarifs compétitifs et marges solides (x2,5 à x3 vs prix d’achat) - Exécution logistique & expérience client : expédition J+0 avant 14h30 + leviers de conversion (livraison offerte dès 19€, 1g offert) - Service client structuré : SAV dédié et gestion maîtrisée de l’e-réputation (historique de litiges vierge) - Moteur d’acquisition durable : 64% SEO + forte fidélité (30% de récurrence, CLTV 147,5€) - Supply & ops sécurisés : 5-6 fournisseurs européens substituables + flux tendu + conditions de paiement à 30 jours + logistique internalisée/scalable (600 m²) - Socle tech maîtrisé : PrestaShop auto-hébergé (contrôle et coûts maîtrisés) Opportunités de développement - Structurer la fonction marketing (Head of Marketing, pilotage CAC/LTV/ROAS, calendrier commercial) et enrichir l’offre “par usage” (Sport / Sommeil / Bien-être) - Accélérer l’international (EN/IT, SEO local, adaptation réglementaire par pays, optimisation logistique BE/IT) - Pousser l’excellence opérationnelle via IA (agent conseil 24/7, prédiction stocks, personnalisation recommandations) pour augmenter conversion et CLTV Informations de transaction - Raison de la cession : volonté de transmettre à un repreneur motivé et capable d’activer les relais de croissance identifiés - Type de cession : cession de titres (dossier complet sous NDA) - Valorisation / prix : offre ouverte, à discuter sur la base de l’EBE retraité Annonce Deal Makr